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• 人物動(dòng)態(tài) | 螞蟻金服CEO彭蕾：互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)與門(mén)檻

  　　彭蕾表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的特質(zhì)：一是針對大眾金融消費者。在中國，很多用戶(hù)的金融意識薄弱，收入有限，是普惠金融的服務(wù)對象;二是能夠運用互聯(lián)網(wǎng)和大數據技術(shù)對安全、效率、成本帶來(lái)大幅的提升。

  

  　　螞蟻金服CEO彭蕾

  　　新浪科技訊 1月8日消息，今日上午，在2016中國(杭州)“互聯(lián)網(wǎng)+”金融大會(huì )上，螞蟻金服CEO彭蕾首度闡釋了互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)與門(mén)檻，結合2015年互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的熱門(mén)事件，解析了什么是合格的互聯(lián)網(wǎng)金融，以及螞蟻金服的支付業(yè)務(wù)、小貸業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)為例闡述互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展邏輯。

  　　在演講中，彭蕾表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的特質(zhì)：一是針對大眾金融消費者。在中國，很多用戶(hù)的金融意識薄弱，收入有限，是普惠金融的服務(wù)對象;二是能夠運用互聯(lián)網(wǎng)和大數據技術(shù)對安全、效率、成本帶來(lái)大幅的提升。

  　　彭蕾指出，服務(wù)大眾用戶(hù)，并不代表技術(shù)含量低，反而代表了更高的技術(shù)能力要求與合法合規的自律意識。這也就是互聯(lián)網(wǎng)金融的門(mén)檻：居于首要地位的是，踐行普惠金融的初心，其次，技術(shù)能力、大數據能力與專(zhuān)業(yè)能力同等重要。企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)踐中，應該特別注意信息披露與風(fēng)險提示。

  　　彭蕾還透露，在螞蟻金服理財產(chǎn)品的業(yè)務(wù)考核中，KPI不是規模，也不是利潤，而是每一個(gè)客戶(hù)的存續時(shí)間。在做產(chǎn)品時(shí)，有自己的原則：一是產(chǎn)品本色，即不要有一大堆花哨的術(shù)語(yǔ)，而是直奔主題;二是“說(shuō)人話(huà)”;三是風(fēng)險提示。

  　　“從螞蟻金服的實(shí)踐來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有偏離金融的本質(zhì)?！迸砝僬J為，金融的本質(zhì)主要集中的體現在兩個(gè)方面，一是由商業(yè)驅動(dòng)、為商業(yè)服務(wù)。二是要具備兩個(gè)能力，即觸達資金兩端、安全傳導資金的能力，風(fēng)險甄別和控制的能力?！安皇前呀鹑诜诺交ヂ?lián)網(wǎng)上就是互聯(lián)網(wǎng)金融?！睆奈浵伣鸱母惺芏?，金融機構等合作伙伴的支持就非常重要?！皼](méi)有銀行、傳統金融機構的沉淀與積累，互聯(lián)網(wǎng)金融就是空中樓閣”。

  　　彭蕾認為：“互聯(lián)網(wǎng)金融絕不是搬家的游戲，只要把金融搬到網(wǎng)上就能實(shí)現。要考慮到互聯(lián)網(wǎng)有特殊性、聚合性和傳播效益，它的技術(shù)需要非常強的專(zhuān)業(yè)要求和更高的門(mén)檻?！?王上)

  　　以下為彭蕾演講全文：

  　　大家上午好。在開(kāi)講之前，特別想向傳統銀行合作伙伴表達內心的感謝。這兩年互聯(lián)網(wǎng)金融特別熱，“互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì )改變一切”的說(shuō)法甚囂塵上。其實(shí)我們心里特別清楚，如果沒(méi)有傳統金融機構，尤其是銀行十年如一日的精耕細作，互聯(lián)網(wǎng)也是無(wú)米之炊。在當下這個(gè)金融變革時(shí)期，在這些抓眼球的標題背后，我們更要思考：如何實(shí)踐傳統金融機構和新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結合，怎么共同融合、相互助力，怎樣向傳統金融機構學(xué)習嚴謹、專(zhuān)業(yè)的金融能力，互聯(lián)網(wǎng)金融怎樣借鑒技術(shù)、大數據、風(fēng)控等能力做轉型。

  　　中國金融小白非常多 有機會(huì )也意味著(zhù)風(fēng)險

  　　我今天演講的主題是“什么是合格的互聯(lián)網(wǎng)金融”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是近幾年剛剛熱起來(lái)的話(huà)題，現在就談它的真偽或是下一個(gè)定論，對行業(yè)都是不健康的。因此我選擇了較為中性的表達。

  　　首先，要看金融的前提——需求來(lái)自哪里。無(wú)論是傳統金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融，都能看到巨大的機會(huì )。在發(fā)展中國家，僅有40%的家庭擁有儲蓄;有信貸需求的個(gè)體中只有21%的人通過(guò)正規渠道來(lái)解決融資需求，剩下的79%都是通過(guò)地下錢(qián)莊和融資借貸完成的;在中國，有72%的成年人不能正確理解“風(fēng)險分散”“通過(guò)膨脹”這些金融概念……這都說(shuō)明中國的“金融小白”非常多，里面有巨大的機會(huì )，同時(shí)也意味著(zhù)巨大的風(fēng)險。作為金融從業(yè)者，如何管理管理投資者適當性，是一項艱巨的挑戰。

  　　普惠金融任重道遠，而互聯(lián)網(wǎng)金融為它帶來(lái)了希望。但最近傳出了很多P2P平臺跑路、眾多違約事件的新聞?；ヂ?lián)網(wǎng)具有聚合和傳播的效益，無(wú)論在互聯(lián)網(wǎng)上做得好或不好，都具有強烈的放大效應。在金融領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)對行業(yè)本身帶來(lái)的風(fēng)險也成倍放大，說(shuō)白了，就是來(lái)錢(qián)快。那么它們究竟是不是真正的互聯(lián)網(wǎng)金融?其實(shí)我們持有保留意見(jiàn)。很多公司打著(zhù)“互聯(lián)網(wǎng)金融”的旗號，卻帶有傳銷(xiāo)特質(zhì)。因此，我們應該思考，在今天這個(gè)階段怎么看透這些公司、防范它們、重回普惠金融的初心。

  　　從余額寶開(kāi)始，互聯(lián)網(wǎng)金融變成了熱門(mén)話(huà)題，大家看到了它的迅速成長(cháng)，它背后對接的巨大消費場(chǎng)景。在2015年雙11的912億成交額背后，有好幾百億都是余額寶用戶(hù)創(chuàng )造的。余額寶不是憑空出現的創(chuàng )新金融，只是因為有巨大的消費場(chǎng)景，與貨幣基金對接，才產(chǎn)生了這樣的效益。今天的金融創(chuàng )新，要問(wèn)問(wèn)自己創(chuàng )新的源泉來(lái)自于哪里。

  　　以支付寶為例 技術(shù)帶來(lái)低成本高效率

  　　要考量螞蟻金服的互聯(lián)網(wǎng)金融之路，首先要看其是否有“最后一公里”的技術(shù)能力，解決最后一公里金融需求的出發(fā)點(diǎn)，以及相應的技術(shù)實(shí)力。支付寶在 11年前開(kāi)始發(fā)展時(shí)，解決的是網(wǎng)購支付環(huán)節的重要命題——信任問(wèn)題。這個(gè)環(huán)節看上去是擔保交易，但解決的問(wèn)題非常清楚，對整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的支付效益提出了很高要求。螞蟻金服從哪里來(lái)?用什么樣的方式走到這里?未來(lái)這樣的方式會(huì )變成什么樣的新方式?再怎樣繼續發(fā)展?一切的源頭都在這里：支付寶解決“最后一公里” 的支付問(wèn)題時(shí)，對整個(gè)效率提出了很高的要求，使得云計算成為了互聯(lián)網(wǎng)金融必須具備的底層能力。

  　　第二，關(guān)于風(fēng)險。我說(shuō)的風(fēng)險并不是金融的風(fēng)險，而是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)面對的挑戰。在開(kāi)放的環(huán)境里，互聯(lián)網(wǎng)面臨很多攻擊風(fēng)險。但對我們這樣擁有云計算安全能力的機構而言，這反而推動(dòng)了支付寶，促使支付寶的安全能力達到了世界一流水平。

  　　第三，是成本?；ヂ?lián)網(wǎng)的成本是海量的、碎片化的。如果成本很高，就很難做到可持續性。普惠金融要可持續發(fā)展，對互聯(lián)網(wǎng)的支付成本能力提出了很高要求。今天，螞蟻金服已經(jīng)徹底去掉了IOE，而是使用自己研發(fā)的數據庫，用自己的方式解決問(wèn)題，用不斷提高的技術(shù)和降低的成本做到單筆技術(shù)成本僅為2分錢(qián)，這是非常重要的前提。如果成本很高，做互聯(lián)網(wǎng)金融也難以為繼。用戶(hù)也無(wú)法承擔很高的成本，因此我們一直在把用技術(shù)創(chuàng )新帶來(lái)的低成本和高效率回饋給用戶(hù)。

  　　螞蟻小貸的發(fā)展基于風(fēng)控能力和創(chuàng )新技術(shù)

  　　講完支付后，我們看一下螞蟻小貸。經(jīng)歷四五年時(shí)間，螞蟻金服的小貸業(yè)務(wù)貸款余額并不高，現在有300多億元，貸款客戶(hù)數約為200萬(wàn)，余額單戶(hù)戶(hù)均非常低?；诖髷祿娘L(fēng)控能力以及創(chuàng )新技術(shù)觸達客戶(hù)的能力，淘寶上的創(chuàng )業(yè)者、小賣(mài)家、老板信用好壞，都能通過(guò)網(wǎng)上的經(jīng)營(yíng)行為作出分析?；谖浵佇≠J和網(wǎng)商銀行的風(fēng)險控制模型，可以實(shí)現3分鐘申請、1秒鐘到賬，不需要任何人工干預。

  　　可能很多朋友會(huì )有疑問(wèn)：你沒(méi)有網(wǎng)點(diǎn)，怎么識別、觸達客戶(hù)，做貸后的監控和管理?實(shí)際上，我們有非常嚴謹的模型，有入門(mén)門(mén)檻，對網(wǎng)商進(jìn)行預測，識別流水情況、交易情況和服務(wù)客戶(hù)的能力等。例如，我們現在的一個(gè)模型已經(jīng)能識別張三只能貸10萬(wàn)元，而李四信用較好，可以貸款15萬(wàn)元。把許可開(kāi)放后，用戶(hù)就能在一分鐘之內貸到10萬(wàn)元或15萬(wàn)元，而不需要做額外的工作。

  　　理財產(chǎn)品KPI考核是客戶(hù)存續時(shí)間

  　　再來(lái)看螞蟻金服目前在做的理財產(chǎn)品，從最早的余額寶到招財寶，都在發(fā)展過(guò)程中。2015年8月，我們發(fā)布了螞蟻聚寶，是一個(gè)資金理財平臺，面向那70%多對金融屬于不太了解的小白客戶(hù)。他們是大眾用戶(hù)，不會(huì )進(jìn)行很復雜的軟件操作，風(fēng)險識別能力較弱。

  　　為什么是針對這些用戶(hù)?螞蟻金服專(zhuān)注于“小確幸”，就是要為海量的小白用戶(hù)和風(fēng)險承受能力較低的用戶(hù)提供服務(wù)。余額寶的收益現在是百分之2點(diǎn)多。當然，有更高的投資收益需求的人，可以通過(guò)銀行的VIP、大客戶(hù)通道，尋找專(zhuān)項理財。但螞蟻金服服務(wù)的不是這些用戶(hù)，而是要把穩妥性做到極致，這是我們最重要的出發(fā)點(diǎn)。

  　　在我們內部的業(yè)務(wù)考核中，KPI不是規模，也不是利潤，而是每一個(gè)客戶(hù)的存續時(shí)間。假設你有一個(gè)螞蟻金服的理財賬號，希望它能被傳給女兒、外孫，一直傳下去。當外面有錢(qián)賺的時(shí)候轉出去，但收益不好的時(shí)候轉回來(lái)。這個(gè)理念在實(shí)踐中碰到了很多挑戰——因為外面的誘惑太多，到處都是高收益、各種各樣的機會(huì )，都需要識別。所有的從業(yè)者都有欲望，螞蟻金服也有不斷做大的欲望，但我們不求規模，這個(gè)過(guò)程看起來(lái)非常復雜，極具挑戰。

  　　基于這樣的理念和特點(diǎn)，我們有自己的指導原則。一是產(chǎn)品本色。即不要有一大堆花哨的術(shù)語(yǔ)，而是直奔主題;二是“說(shuō)人話(huà)”;三是風(fēng)險提示。讓用戶(hù)知道風(fēng)險自負，例如“股市有風(fēng)險、入市需謹慎”這樣的提醒，必須在產(chǎn)品流程中隨時(shí)隨地體現;四是互動(dòng)教育。在社區、在網(wǎng)上分享、交流，提供怎么識別風(fēng)險、怎么管理適當性等內容。

  　　互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)和門(mén)檻

  　　以上是我們自己的實(shí)踐?；趯?shí)踐我們看到，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)之一都是由商業(yè)驅動(dòng)，并且為商業(yè)服務(wù)。沒(méi)有無(wú)緣無(wú)故的金融。衡量金融行業(yè)的創(chuàng )新標準并不是賺錢(qián)與否，而是看能否對實(shí)體經(jīng)濟和普通人的生活有促進(jìn)作用，能否租金社會(huì )的進(jìn)步。

  　　金融機構有兩個(gè)非常核心的能力：一是從簡(jiǎn)單的問(wèn)題出發(fā)，不斷構建能力，觸達資金兩端(投資端和融資端)，二是管理并不斷教育數以?xún)|計的用戶(hù)。在融資端的資產(chǎn)風(fēng)險，到底拿錢(qián)干什么，融資者本身的信用問(wèn)題是我們要考量的。同時(shí)，在投融資兩端的資金傳導，風(fēng)險按照何種規律扭轉，也是我們思考的。最近險資入市，針對大的宏觀(guān)金融理念對整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的影響，螞蟻金服會(huì )第一時(shí)間成立專(zhuān)項小組，為大量小型投資者做好提前防范和布局。

  　　互聯(lián)網(wǎng)金融的門(mén)檻是什么?一是普惠金融的初心。你今天做這個(gè)事，究竟是想自己賺錢(qián)，還是要實(shí)實(shí)在在地解決哪種社會(huì )問(wèn)題，你是否解決了一個(gè)普遍意義上的用戶(hù)需求;二是技術(shù)能力。你是否有對付黑客技術(shù)的穩定性，能否通過(guò)技術(shù)創(chuàng )新不斷提升效率、降低成本;三是基于大數據的風(fēng)險甄別能力。今天，螞蟻金服有一個(gè)保證賬戶(hù)安全的險種，叫做賬戶(hù)安全險——用0.88元保險保100萬(wàn)元資產(chǎn)，整個(gè)安全風(fēng)控的能力資損率能做到百萬(wàn)分之四左右;四是有適當性管理和投資者、融資者信用體系管理，面向消費者、用戶(hù)、市場(chǎng)的信息能否做到透明、及時(shí)和真實(shí)。

  　　我們的結論是：互聯(lián)網(wǎng)金融絕不是搬家的游戲，只要把金融搬到網(wǎng)上就能實(shí)現。要考慮到互聯(lián)網(wǎng)有特殊性、聚合性和傳播效益，它的技術(shù)需要非常強的專(zhuān)業(yè)要求和更高的門(mén)檻。

  　　總而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有改變金融的本質(zhì)。它對于從業(yè)者的初心，以及他是否具備這樣的能力提出了很高的要求，缺一不可。在轉型中，中國新經(jīng)濟需要新金融，需要合格的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也需要得到支持，例如“互聯(lián)網(wǎng)+”成為國家戰略。在這個(gè)過(guò)程當中，互聯(lián)網(wǎng)金融能不能跟上步伐?對這個(gè)時(shí)代，對這個(gè)社會(huì )轉型變革沒(méi)有做到自己應有的貢獻?這是互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者需要去思考的。

  　　從互聯(lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有改變金融本質(zhì)的角度看，行業(yè)自律很重要。希望所有從業(yè)者一起共同發(fā)揮自己的創(chuàng )新，帶著(zhù)自己的敬畏之心不斷提升能力，真的服務(wù)小微群體和個(gè)體的消費者，真的可以因為這一群人的存在讓國家和社會(huì )，讓這個(gè)行業(yè)變得有所不同!謝謝大家。