新聞中心

• 行業(yè)動(dòng)態(tài) | 評論：從移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)變遷看互聯(lián)網(wǎng)金融大趨勢

  　　互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)眾多，產(chǎn)生的主要背景有兩個(gè)：一是企業(yè)信貸等商業(yè)銀行的傳統業(yè)務(wù)模式隨著(zhù)經(jīng)濟增長(cháng)階段的變化而式微，個(gè)性化和多元化的消費信貸等新的金融需求無(wú)法通過(guò)傳統的商業(yè)銀行做法滿(mǎn)足;二是互聯(lián)網(wǎng)的普及提供了更多的高效率金融創(chuàng )新模式。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的草根特征非常明顯，良莠不齊，有些所謂的創(chuàng )新明顯背離金融的本質(zhì)，帶有很強的泡沫和龐氏騙局特點(diǎn)。過(guò)去一年出現了幾起在社會(huì )上引起較大反響的非法集資案件，讓大家對互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)也有諸多疑慮。我們認為，互聯(lián)網(wǎng)金融是大勢所趨，健康的業(yè)態(tài)應該具備共同特征。我們從過(guò)去幾年中國金融支付產(chǎn)業(yè)的變遷可以大致歸納出這些特征。

  　　今年2月底，蘋(píng)果支付(Apple Pay)正式宣布與中國銀聯(lián)進(jìn)行合作，進(jìn)入中國市場(chǎng)。與蘋(píng)果合作的商業(yè)銀行積極跟進(jìn)，鼓勵客戶(hù)辦理綁卡，開(kāi)通蘋(píng)果支付業(yè)務(wù)。這項業(yè)務(wù)只支持具備支付功能的蘋(píng)果手機和平板，占全部智能終端的比例并不高，但是絕對數量很大，而且蘋(píng)果用戶(hù)一般都是銀行的高端客戶(hù)，具備較強的支付能力。剛開(kāi)始，這一事件還比較轟動(dòng)和吸引眼球，隨著(zhù)時(shí)間的推移，大家對其的關(guān)注度迅速下降。蘋(píng)果支付作為安全性很高的近場(chǎng)支付模式開(kāi)始進(jìn)入實(shí)際應用階段，消費者和商家都需要逐步培養和形成用蘋(píng)果手機支付的習慣。除了蘋(píng)果以外，其他智能手機廠(chǎng)家如三星、小米等也相繼推出各自的移動(dòng)支付功能。

  　　回顧歷史，我們就沒(méi)有這么興奮，因為這是一場(chǎng)遲到的近場(chǎng)支付創(chuàng )新。其實(shí)五六年前中國曾經(jīng)有機會(huì )普及手機支付，快速與日本、韓國接軌。但非常遺憾的是，這個(gè)創(chuàng )新被標準之爭撲滅。強勢的移動(dòng)運營(yíng)商希望推廣異于國際標準的新標準，目的是掌握近場(chǎng)支付的主動(dòng)權和利益分配權;代表商業(yè)銀行利益的銀聯(lián)則堅持國際上通用的標準，后者除了在金融領(lǐng)域使用外，還被大量應用于交通等其他生活應用場(chǎng)景。雙方的堅持導致標準難產(chǎn)，這一金融創(chuàng )新也被拖延下來(lái)。

  　　在一場(chǎng)雙輸的博弈僵持不下的背景下，產(chǎn)業(yè)的趨勢發(fā)生了幾個(gè)重點(diǎn)變化。一是大部分手機廠(chǎng)商無(wú)力改變游戲規則，只有蘋(píng)果具備這個(gè)能力，但是蘋(píng)果遲遲沒(méi)有把近場(chǎng)支付功能納入到新開(kāi)發(fā)的一代又一代的iPhone中，直到最近才商業(yè)化這一功能，并大力推廣。二是中國的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)在過(guò)去幾年發(fā)生了翻天覆地的巨變，阿里的支付寶憑借強大的網(wǎng)購生活應用場(chǎng)景，迅速滲透到各種互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域，并且演化出有金融功能的余額寶，支付寶越來(lái)越具備超級賬戶(hù)特點(diǎn)，并且隨著(zhù)網(wǎng)購移動(dòng)化趨勢越來(lái)越強，對傳統銀行賬戶(hù)構成重大沖擊。沒(méi)過(guò)多久，騰訊利用微信強大的社交功能，借力節日微信紅包快速切入移動(dòng)支付領(lǐng)域，不僅對商業(yè)銀行形成沖擊，也讓阿里始料不及。經(jīng)過(guò)幾年時(shí)間，支付寶和微信支付已然成為互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域的兩大巨頭，并且開(kāi)始從線(xiàn)上走向線(xiàn)下，利用其強大的生活應用場(chǎng)景生態(tài)，蠶食商業(yè)銀行銀行卡線(xiàn)下支付的傳統領(lǐng)地。

  　　顯而易見(jiàn)，銀聯(lián)和商業(yè)銀行對利用蘋(píng)果支付等各種手機的近場(chǎng)支付功能守住傳統領(lǐng)域寄予厚望，而且蘋(píng)果支付不僅具備近場(chǎng)支付功能，也具備網(wǎng)上支付功能，其安全性和便利性是毋庸置疑的。但是在當今移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)普及的互聯(lián)網(wǎng)金融年代，這種缺乏生態(tài)鏈的偏技術(shù)的支付思路是否還有機會(huì )，我們有一定的保留看法，因為從移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)變遷可以清晰地看到以下幾大互聯(lián)網(wǎng)金融的趨勢特征：

  　　一、擁有移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域強大的生活應用場(chǎng)景是構建移動(dòng)支付生態(tài)鏈的核心競爭力，無(wú)論是阿里還是騰訊，都分別圍繞網(wǎng)購支付和微信紅包快速布局各種生活應用場(chǎng)景，從購物、餐飲、出行等方方面面拓展移動(dòng)支付的應用領(lǐng)域。支付寶本身的崛起就是阿里打通整個(gè)網(wǎng)購產(chǎn)業(yè)鏈的核心，也鞏固了阿里在網(wǎng)購領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢。相比較而言，傳統的銀行卡支付卻通常被看做替代現金交易的便利方式而已，不具備生態(tài)鏈特征，當然很難產(chǎn)生使用的粘性和更多的附加值。假如時(shí)間倒退五六年，消費者還沒(méi)有很強的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)使用習慣，那么手機近場(chǎng)支付有可能成為主導性支付模式，就跟日本和韓國一樣，但是現在產(chǎn)業(yè)的路徑依賴(lài)已經(jīng)無(wú)法改變移動(dòng)支付大格局。

  　　二、決定互聯(lián)網(wǎng)金融成敗的首先不是技術(shù)而是用戶(hù)體驗。從我國移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)變遷可以很容易發(fā)現，標準之爭其實(shí)就是一場(chǎng)利益之爭，無(wú)關(guān)乎技術(shù)誰(shuí)更強。兩種技術(shù)本質(zhì)上都可以采用，只是博弈一方要改變主流的國際游戲規則，以國家利益名義強推新標準，這跟我國移動(dòng)通訊標準和銀聯(lián)本身的銀行卡標準走過(guò)的路沒(méi)什么區別，只是我國的移動(dòng)通訊標準不算特別成功，中國銀聯(lián)借助強大的中國消費者力量成功地走向了國際。近場(chǎng)支付2.4G中國標準則非常遺憾地沒(méi)有成功。其實(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融使用者的用戶(hù)體驗是第一位的，這是互聯(lián)網(wǎng)完全異于傳統IT之處。支付寶和微信支付的成功很大程度上得益于其強大的生活應用場(chǎng)景帶來(lái)的良好用戶(hù)體驗，這是對傳統商業(yè)銀行坐商思維的徹底顛覆?！耙钥蛻?hù)為中心”的法則在移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)和其他互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域體現得最充分。

  　　三、最后，從移動(dòng)支付的單一功能到超級賬戶(hù)是決定互聯(lián)網(wǎng)金融擴張的核心中的核心。支付寶變遷到余額寶，微信支付的功能越來(lái)越強大，我們能夠清晰地看到支付領(lǐng)域傳統的消費功能逐漸跟金融屬性結合在一起的趨勢，把用戶(hù)的日常消費和理財兩大功能打通，進(jìn)一步強化賬戶(hù)的使用黏性，而這應該是傳統銀行卡需要思考的未來(lái)大趨勢。

  　　用戶(hù)需求是決定金融創(chuàng )新的主要驅動(dòng)力，而特定階段的金融監管只是保證產(chǎn)業(yè)秩序的特定手段而已。商業(yè)銀行在移動(dòng)支付領(lǐng)域的暫時(shí)落后并不意味著(zhù)沒(méi)有機會(huì )，關(guān)鍵是思考自己的優(yōu)劣勢，把握互聯(lián)網(wǎng)金融大趨勢帶來(lái)的機遇和挑戰!