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• 行業(yè)動(dòng)態(tài) | 銀行存管門(mén)檻高平臺難攀 P2P被“卡脖子”

  　　“最近，很多地方銀行已經(jīng)主動(dòng)和第三方支付做聯(lián)合存管，態(tài)度很積極，甚至有些南方銀行也跑到北京來(lái)了，但是很多平臺存管無(wú)法落地?！币幻脚_負責人向《華夏時(shí)報》記者說(shuō)。

  　　距離去年12月底出臺《網(wǎng)絡(luò )借貸信息中介機構業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》(下稱(chēng)《意見(jiàn)稿》)已過(guò)去半月，各家平臺陸續開(kāi)始行動(dòng)起來(lái)，朝著(zhù)細則的方向規范自己，但不少平臺發(fā)現自己面臨著(zhù)最大的問(wèn)題是銀行存管。

  　　1月12日，在《華夏時(shí)報》舉辦的首期互金私董會(huì )上，多位平臺負責人表達了自己的擔憂(yōu)，資金存管門(mén)檻較高，大部分平臺不夠格。

  　　《意見(jiàn)稿》給P2P機構的過(guò)渡期為18個(gè)月，如果不完成資金銀行存管，平臺極有可能面臨關(guān)門(mén)窘境。融都科技副總裁邵建良向《華夏時(shí)報》記者表示，目前平臺接入銀行的存管系統在技術(shù)上是不成問(wèn)題的，但銀行需要通過(guò)監管要求及用戶(hù)使用體驗來(lái)完善系統降低存管的門(mén)檻。

  　　銀行存管門(mén)檻高平臺難攀

  　　近日，深圳、上海、北京陸續叫停了P2P等新增互聯(lián)網(wǎng)金融公司登記注冊，這是《意見(jiàn)稿》出臺后地方金融辦首次收緊網(wǎng)貸行業(yè)的監管措施。與此同時(shí)，部分地方金融辦正在制定方案，擬對存量不合規操作的P2P機構進(jìn)行清理。

  　　眼下，存量平臺的日子也不那么好過(guò)?！白畲蟮膯?wèn)題還是銀行存管，現在很多平臺都不夠格?！币幻脚_負責人在私董會(huì )上的發(fā)言引發(fā)不少認同。

  　　《意見(jiàn)稿》要求，網(wǎng)絡(luò )借貸信息中介機構應當實(shí)行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構作為出借人與借款人的資金存管機構。

  　　上述平臺負責人說(shuō)，現在很多銀行的資金存管都對平臺設有很高的門(mén)檻?！氨热缫笫菄谢蛴袊髤⒐煽毓?，或是上市公司，注冊資本在3000萬(wàn)到 5000萬(wàn)之間，存續期在三年以上，還要交大筆保障金。我接觸的無(wú)論是城商行還是國有銀行，準入條件大致相同，沒(méi)有多少愿意降低門(mén)檻的?！?/span>

  　　盡管監管細則沒(méi)有對注冊資本門(mén)檻提出明確要求，但是資金存管這塊又卡了大部分平臺的脖子。有平臺負責人稱(chēng)，自己與數家銀行溝通資金存管合作，多數銀行擔憂(yōu)自身聲譽(yù)被P2P平臺拖累，要求極為苛刻。

  　　目前完成資金銀行存管工作的P2P機構屈指可數，主要模式有純銀行存管模式和聯(lián)合存管，聯(lián)合存管主要是第三方支付機構在銀行開(kāi)立交易資金專(zhuān)用賬戶(hù)，委托銀行對專(zhuān)用賬戶(hù)內的各家P2P機構客戶(hù)交易資金進(jìn)行存管。

  　　但是，第三方支付機構具不具備資金存管資格尚存爭議，而銀行自身系統也是個(gè)問(wèn)題。此前有平臺負責人向《華夏時(shí)報》記者說(shuō)：“我們和銀行簽了協(xié)議，但存管一直沒(méi)有辦下來(lái)，說(shuō)是后臺系統沒(méi)弄好?！?/span>

  　　即使成功接入銀行存管系統的平臺，耗時(shí)和精力也頗多。積木盒子聯(lián)合創(chuàng )始人魏偉透露，為了實(shí)現系統對接，積木盒子專(zhuān)門(mén)組建20-30人的技術(shù)團隊，花費8-9個(gè)月時(shí)間與民生銀行進(jìn)行系統對接。愛(ài)錢(qián)幫創(chuàng )始合伙人趙靜婷介紹，銀行不太熟悉互金業(yè)務(wù)，“我們與銀行雙方技術(shù)團隊一起做的，但整個(gè)方案其實(shí)是我們往前推，前后總共花了一年時(shí)間?！?/span>

  　　截至目前，中國有2500多家平臺，要成功對接上銀行存管系統，可謂是粥少僧多。目前比較成熟完善的存管系統為證券交易系統，股民的銀行賬戶(hù)與證券賬戶(hù)實(shí)現對接。

  　　“這個(gè)主要是適合交易所的，但是P2P的業(yè)務(wù)流程和交易所模式完全不一樣，無(wú)法照搬這個(gè)系統。如果銀行不了解P2P，設計的系統會(huì )有瑕疵，用戶(hù)體驗也不好，難以滿(mǎn)足P2P機構的產(chǎn)品創(chuàng )新與實(shí)時(shí)交易資金快速到賬的需求?！鄙劢颊J為，現在平臺、投資者、借款人三方共用一個(gè)賬戶(hù)，就是資金池模式，很難監控資金流向。

  　　本報記者了解到，目前有關(guān)部門(mén)正與銀行協(xié)商制定P2P資金存管操作細則，對銀行存管模式也會(huì )作出明確規定?！拔磥?lái)存管的門(mén)檻將由監管層面來(lái)明確，如果不明確對平臺反而是利好，因為標準由銀行來(lái)定可高可低。實(shí)際上，銀行對存管的需求量比較大，它們需要這塊業(yè)務(wù)?！鄙劢颊f(shuō)。

  　　平臺成本會(huì )上升

  　　對于P2P行業(yè)而言，隨著(zhù)監管的逐步落定，未來(lái)平臺的運行成本無(wú)疑會(huì )越來(lái)越高，也就是說(shuō)平臺的利潤空間會(huì )受到擠壓。

  　　以存管為例，平臺還需要交納存管費用。有平臺負責人介紹，“現在平臺大多作拆標，存在資金錯配、期限錯配，P2P盈利來(lái)源主要就是利差和拆標。比如說(shuō)借款標的如果是1年或2年，12個(gè)月期限的沒(méi)有多少人去買(mǎi)，只能拆成短標，短標的收益低，如果是一對一完全匹配，會(huì )損失部分投資人?！?/span>

  　　過(guò)去，一家公司花幾十萬(wàn)就可以買(mǎi)個(gè)平臺上線(xiàn)，現在無(wú)論是平臺的服務(wù)器、防火墻系統都需要提升。業(yè)內計算，銀行資金存管再加上信息披露等，要全面完成這些配置，P2P平臺起碼需要設立上百人的技術(shù)團隊，而當前市場(chǎng)上能擁有這樣技術(shù)配置的企業(yè)鳳毛麟角。

  　　在華夏私董會(huì )上，信息中介與平臺轉型也成為討論焦點(diǎn)。有市場(chǎng)人士稱(chēng)，因為信息中介是要投資者自己來(lái)判斷風(fēng)險，這會(huì )流失部分客戶(hù)?！耙驗槔碡敽屯顿Y是兩個(gè)概念，很多平臺開(kāi)發(fā)一站式理財，而投資的專(zhuān)業(yè)程度上相對較高，只作信息中介會(huì )趕走一部分的理財用戶(hù)，所以未來(lái)資金端會(huì )趨緊?！?/span>

  　　信和大金融總監張申認為，中國很多投資人層級還是相對較低，要做好投資者教育工作，“但即使是中介平臺，也應該有風(fēng)控和推介標準，應該做些指引篩選引薦給投資者?！?/span>

  　　合眾金服負責人說(shuō)，“作信息中介平臺對一個(gè)平臺利潤有所壓縮，這次監管可以讓更多踏實(shí)做事的企業(yè)留下來(lái)，真正有實(shí)力的企業(yè)會(huì )脫穎而出?！?/span>

  　　現金巴士負責人唐明君則表示，細則在信息披露上應該有所區分，比如借款人端分企業(yè)和普通借款人的信息披露是不同的?！耙庖?jiàn)對P2P的規范是去除行業(yè)的害群之馬，凈化行業(yè)，但可能會(huì )造成另一個(gè)結果是消除了差異化，優(yōu)質(zhì)公司的優(yōu)越性無(wú)法體現?！?/span>

  　　張申認為，無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)系的平臺還是傳統系，作金融要靠牌照吃飯，“有些平臺的牌照很多，監管出來(lái)后企業(yè)轉型的方向可以是打造一個(gè)平臺，資產(chǎn)端通過(guò)其他公司來(lái)作，不同的市場(chǎng)主體有不同的監管?！泵裥鸥笨偛锰K琴認為，從監管主要是基于保護互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興行業(yè)正規發(fā)展考慮，目前各平臺仍需要苦練風(fēng)控內功，為實(shí)體經(jīng)濟服務(wù)。

  　　另外，針對有平臺稱(chēng)自己不是信息中介的僥幸心理，現場(chǎng)討論認為，這可能會(huì )導致自己被排除在行業(yè)之外?！霸诒O管范圍之外，很多地方走不通，比如到工商局作廣告需要備案，可能連推廣都作不成。監管釋放的信號是不斷慢慢完善。也就是說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融三不管的地帶越來(lái)越少，慢慢會(huì )形成監管體系，而且未來(lái)混業(yè)監管是趨勢?！贝蠹乙恢抡J為。